乐考网今日整理了一些练习题供大家参考，各位小伙伴要好好练习多做题可以有效地从中得到做题经验也会加强做题的能力跟速度，各位小伙伴要加油哟！
1、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，该标的（）。【单选题】
A.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升
B.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升
C.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降
D.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降
正确答案:A
答案解析:标的资产价格波动率上升将使得看涨、看跌期权价格同时上升，即期权多头的Vega总为正值。选项A正确。
2、外汇期权交易策略中，期权组合不包括（）。【单选题】
A.垂直价差策略
B.日历价差策略
C.期权现汇策略
D.对敲策略
正确答案:C
答案解析:外汇期权交易策略可分为两类：（1）单一期权(期权与现汇的配置)；（2）期权组合(期权与期权的配置)。其中，期权组合策略包括：垂直价差策略、日历价差策略、对敲策略。选项C正确。
3、收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，为了从票据中获得的利息率高于市场同期利息率，通常需要在票据中嵌入（）或者价值为负的股指期货或远期合约。【单选题】
A.股指期权空头
B.股指期权多头
C.国债期货空头
D.国债期货多头
正确答案:A
答案解析:收益增强型股指联结票据中，为了产生高出的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约，其中期权空头结构最常用。期权空头使得投资者获得期权费收入，将该收入叠加到票据中，就产生了更高的利息流，即所谓的收益增强。选项A正确。
4、协整检验通常采用的方法是（）。【单选题】
A.DW检验
B.E-G两步法
C.LM检验
D.格兰杰因果关系检验
正确答案:B
答案解析:协整是指多个非平稳性时间序列的某种线性组合是平稳的。协整检验通常采用的是E-G两步法。
5、风险外包模式是企业客户将套期保值打包给期货风险管理公司，风险管理公司进行套期保值操作，实行风险共担，利用共享的业务模式。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:风险外包模式，是企业客户将套期保值打包给期货风险管理公司，风险管理公司进行套期保值操作。而期现合作模式，是期货风险管理公司提供资金支持、交易指导和风险监控，与企业客户一起进行套期保值操作，实行风险共担，利用共享的业务模式。
6、如果该机构在3月8日时进行平仓操作，在不考虑交易成本的情况下，交易损益是（）元。【客观案例题】
A.0.5427
B.1.5427
C.1.0427
D.2.0427
正确答案:C
答案解析:基差空头策略是卖出国债现货，买入国债期货合约，基差缩小获利。国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子，初始基差=99.46-93.25×1.1= -3.115元；平仓时基差= 100.27-95.01×1.1= -4.241元；基差交易损益为： -3.115-（-4.241）=1.126元；该机构持有期间的损益为：持有期间的票息收益-资金成本=（3.5%-3%）×100×2/12=0.0833元，因此机构总的盈亏为：1.126-0.0833=1.0427元。
7、常用的确定国债期货套期保值比率的方法有（）。【多选题】
A.久期中性法
B.转换因子法
C.基点价值法
D.在险价值法
正确答案:A、C
答案解析:实务中常用的确定套期保值比率的方法有久期中性法和基点价值法两种。选项AC正确。
8、在测度期权价格风险的常用指标中，Rho值用来衡量（）。【单选题】
A.时间变动的风险
B.利率变动的风险
C.标的资产价格变动的风险
D.波动率变动的风险
正确答案:B
答案解析:希腊字母常用来测度期权价格风险。Delta是用来衡量标的资产价格发生1单位变化时，期权价值的变化量；Gamma是衡量标的资产价格发生1单位变化时，期权Delta的变化量；Theta是期权价格的变动相对于时间变化的比率；Vega是衡量波动率变化1单位时，期权理论价值的变化量；Rho是衡量利率变化1单位时，期权理论价值的变化量。选项B正确。
9、9月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。双方最终敲定的FOB升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于11月8日前完成点价。若中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。【客观案例题】
A.960
B.1050
C.1160
D.1162
正确答案:C
答案解析:美国贸易商向国外出口大豆时，基差定价模式为：大豆出口价格=CBOT大豆1月期货合约价格+CNF升贴水价格；CNF升贴水=FOB升贴水+运费。因此大豆到岸价为：850+110+200=1160美分/蒲式耳。
10、量化交易平台模型测试的关键步骤是（）。【单选题】
A.历史样本内回测
B.绩效评估
C.测试参数的设置
D.历史样本外实际验证
正确答案:C
答案解析:量化交易平台模型测试的关键步骤是测试参数的设置。设置的测试参数不同，得到的结果差异很大，因此测试参数的设置非常重要。
以上就是小编整理的一些练习题，小伙伴要多多练习同时不要抱着侥幸心理，也不要给自己太大的压力，相信只要踏踏实实的复习就一定能通过。祝大家能够顺利通过考试!
